近年来，一些第三方平台打着“创业”“创新”的旗号，以“购物返本”“消费等于赚钱”“你消费我还钱”为噱头，承诺高额甚至全额返还消费款、加盟费等，以此吸引消费者、商家投入资金。此类“消费返利”不同于正常商家返利促销活动，存在较大风险隐患。

案例：

被告人王某某、黄某某两人通过某公司办事处，在未取得相关资质的情况下，假借“消费返利”、“寄存代售”的名义，以年化收益率20%-45%为诱饵，通过媒体、广告、推介会、讲师授课等途径向社会公开进行虚假宣传，先后推出“商品订单”、“消费订单”、“资产订单”、“资本订单”等模式，以每单15000元的价格引诱集资参与人投资，并承诺到期后连本带利获得21600元至24000元不等的收益，以此向社会不特定公众吸收资金，并用新吸收的资金支付前期集资参与人的高额利息。截至案发，王某某办事处、黄某某办事处共计向296人吸收存款两千余万元。

案例解析：

在上述案例中，公司以消费返利为手段，吸引大量投资者。初期，公司表现出色，投资者陆续收到回报，从而吸引更多人加入。然而，随着投资规模的不断扩大，公司未能产生足够盈利以支付消费返利，最终导致资金链断裂。该案例凸显了消费返利非法集资的高风险性和欺诈性。

消费返利涉嫌非法集资的表现方式和特点：

一、设立公司以商品返利的形式进行集资。公司承诺在一定期限内以高于购买价格的价格回购商品或服务。然而，当回购期结束时，公司并未履行回购承诺，导致投资者损失。

二、第三方平台打着创业创新的旗号，承诺高额甚至全额返还消费款、加盟费等以此吸引消费者、商家投入资金。然而，这些平台往往没有与之承诺回报相匹配的正当实体经济和收益，资金运转和高额返利难以长期维系。

三、会员和加盟商上交一定金额的入门费或者变相上交入门费，依靠拓展下线获得利益；或要求交纳“保证金”，通过发展渠道、瓜分“保证金”以获取报酬；有的通过网站后台，由会员自由充值，然后按照百分比分期返还。这些资金往往由平台控制，存在转移风险，有卷款跑路的风险。

风险提示：

请广大市民认清此类消费模式危害性：

一看融资合法性。除了看是否取得企业营业执照，还要看是否取得国家金融管理部门的金融业务许可。

二看宣传内容。看宣传中是否含有或暗示“有担保、无风险、高收益、稳赚不赔”等内容。

三看经营模式。有没有实体项目，项目真实性、资金的投向去向、获取利润的方式等。

天上不会掉馅饼！这些违背价值规律的投资，都是“黄粱一梦”，需要引起大家的高度警惕，请广大群众冷静识别“消费返利”陷阱，远离非法集资！

来源：市委金融办 市委金融工委 市金融管理局